［表紙へ戻る］
日本国憲法
企業会計入門 ４
キャッシュフロー計算書
貸借対照表・損益計算書と並んで重要な財務諸表がキャッシュフロー計算書です
｢キャッシュフロー計算書｣は平成11年４月１日以降開始する決算から証券取引法に基づく有価証券報告書を作成する上場企業に連結財務書評とともに提出が義務づけられました。
キャッシュフロー(以下ＣＦ)計算書が重要視されるようになったのは、グループ企業全体の財務諸表を合わせて見る連結財務諸表では単独の財務諸表以上にＣＦが企業の実態を把握するために有効な指標だからです。
また、不況が長引くなかで企業の倒産が多発し、金融機関や債務者・株主側から、従来公表されていた財務諸表(貸借対照表・損益計算書・資金収支表など）では十分な情報開示になっていないとの指摘があり、粉飾決算をした場合にもＣＦ分析によりそれを解明できることから、法的な強制がなくてもＣＦ計算書を作成する必要に迫られているのです。
元来企業経営では、資金繰りに失敗すれば黒字でも倒産するといわれ、その視点からＣＦを無視することはできなかったはずでしたが、永年にわたる日本全体の借入金依存体質が災いしてそのことが忘れ去られていたにすぎません。
ＣＦ計算書の作成方法は直接法と間接法がありますが、結果は同じになります。
ＣＦ計算書ではＣＦを次の３つに分けて表示します。
１．営業活動によるＣＦ
２．投資活動によるＣＦ
３．財務活動によるＣＦ
それぞれに資金の調達源泉・資金の使途を種類別に増減表示していますが、この情報開示の為のＣＦ計算書は事後的に作成されるので、従来の資金運用表・資金移動表と表現は変わりますが、結果として内容的には同様のものとなっています。
《営業活動によるＣＦ》
営業活動によるＣＦは文字どおり営業活動でいくら稼いだかを表し、基本的に税引後利益が出ていればプラスになるはずですが、営業活動のなかで売掛金の回収が遅くなればマイナス要素となり回収が早まればプラス要素となります。同様に買掛金は支払いが早まればマイナス要素、支払いが遅くなればプラス要素となります。在庫商品などが増えればマイナス要素で在庫が減ればプラス要素となります。そのほかには営業保証金の受け入れはプラス要素、支出はマイナス要素となります。
損益計算書が発生主義による数値を表しているのにたいしてＣＦ計算書は現金の流れを表現するために作成されます。従って損益計算書では利益が出ているのにＣＦ計算書の営業ＣＦがマイナスになることもあるのです
《投資活動によるＣＦ》
投資活動によるＣＦは、有価証券の取得・売却や、投資有価証券となる関係会社にたいする投資のほかに、有形固定資産の投資・売却などいわゆる設備投資関係の収支があります。
最近の傾向では、営業活動によるＣＦのマイナスを補う形で遊休資産の売却(投資活動によるＣＦのプラスになります)が目立ちます
《財務活動によるＣＦ》
財務活動によるＣＦは、大きく分けて
@ 資本の増減
A 借入金の増減
の２種類です。
資本の増減は、文字通り資本金の増資・減資による増減のほか、自己株式の取得による支出などがあります。
もう一つの財務活動によるＣＦの増減は、金融期間からの短期・長期借入金の増加・減少のほかに社債の発行・償還による増減などがあり、近年｢間接金融｣から｢直接金融｣への移行が叫ばれていますが、間接金融の代表である銀行借り入れから徐々に社債の発行などの直接金融に資金調達のウェイトが変わってゆくと思われます。
| 中央会計事務所 税理士 細野知久 |
〒179 東京都練馬区早宮2-17-37 TEL03-3933-0266 FAX03-3931-4400 |